De combien les investisseurs disent-ils avoir besoin pour prendre leur retraite ? Au moins 3 millions de dollars
Les négociants interrogés par Bloomberg s’attendent à ce que leur épargne augmente cette année.
By: Suzanne Woolley BLOOMBERG, 20 février 2023
C’est l’une des questions financières les plus épineuses : combien suffit-il pour une retraite confortable ?
La réponse se situe entre 3 et 5 millions de dollars, selon les 553 investisseurs du monde entier qui ont partagé leur point de vue dans la dernière enquête MLIV Pulse. Environ un tiers des investisseurs l’ont fixé à 3 millions de dollars et environ un autre tiers à 5 millions de dollars.
Les investisseurs disent qu’ils ont besoin de 3 millions de dollars ou plus pour prendre facilement leur retraite
On a demandé aux répondants : quel montant d’épargne-retraite est suffisant ? Les réponses varient selon le lieu.
La plupart des répondants sont optimistes quant au fait qu’ils se rapprocheront de leur objectif de retraite en finissant 2023 avec plus d’épargne-retraite qu’à la fin de 2022. L’année dernière, l’inflation et la hausse des coûts d’emprunt ont martelé les actions, et depuis que les prix des obligations ont également chuté, la moyenne américaine 401 (k) le compte de retraite a diminué de 20 % dans les régimes où Vanguard Group est un comptable.
Cette année, les investisseurs professionnels et particuliers s’attendent à ce que les actions et les obligations reprennent leur relation traditionnelle en évoluant dans des directions opposées, les titres à revenu fixe servant de coussin pour toute perte potentielle d’actifs plus risqués.
Les répondants n’étaient pas aussi sûrs d’avoir suffisamment épargné pour maintenir leur style de vie à la retraite. Moins de la moitié des investisseurs ont placé la cote à 100 %.
« Il n’est pas étonnant que de nombreux retraités potentiels doutent de la viabilité de leurs économies », a déclaré Christine Benz, directrice des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar. « Alors que l’inflation semble se calmer, elle augmente le montant des fonds qu’une personne doit avoir à la retraite. »
Bien sûr, construire un pécule à sept chiffres est une impossibilité pour de nombreux retraités potentiels. Seuls les deux tiers environ des travailleurs du secteur privé américain avaient accès à un plan d’épargne-retraite en milieu de travail en 2021, selon le Bureau of Labor Statistics. Le solde moyen du compte des participants sur les quelque 5 millions de plans où Vanguard est un comptable était de 112 572 $ à la fin de 2022, et le solde médian n’était que de 27 376 $.
Perspectives incertaines
Cette incertitude reflète probablement aussi les perspectives économiques, avec une baisse des bénéfices des entreprises et une récession possible plus tard cette année.
On ne sait pas si le gain attendu des soldes 401 (k) proviendra des investissements ou des contributions. Une grande partie de l’épargne-retraite est investie dans des fonds indiciels qui suivent le S&P 500 et, en particulier pour les épargnants plus âgés, dans des fonds d’actions à gestion active fortement pondérés dans les principales actions de l’indice de référence.
Au cours de la course haussière, des actions technologiques à méga capitalisation comme Apple Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc., Alphabet Inc. et Meta Platforms Inc. sont venues dominer l’indice, conduisant à des portefeuilles d’investissement très concentrés pour de nombreux épargnants. Ces actions ont débuté l’année avec une belle reprise après une horrible année 2022. Néanmoins, les investisseurs s’attendent à ce que ces leaders du marché soient supplantés. Lorsqu’on leur a demandé si le même groupe général d’actions technologiques géantes stimulerait la performance du marché boursier américain au cours des trois prochaines années, 58% ont déclaré s’attendre à l’émergence de nouveaux leaders.
« Lorsque cinq noms du S&P 500 représentent plus de 20% de l’indice, ces noms ont tendance à être à la traîne de l’indice au cours des trois à cinq prochaines années », a déclaré Bob Shea, stratège en chef des investissements chez Dynasty Financial Partners.
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Actifs non américains
Shea s’attend également à ce que 2023 soit une année où les actifs non américains, en particulier en Asie, commenceront à surperformer. L’Asie a été choisie par le pourcentage le plus élevé de répondants à l’enquête MLIV comme la région en dehors des États-Unis la plus susceptible d’avoir les meilleurs rendements libellés en dollars en 2023. La réouverture plus rapide que prévu de la Chine a contribué à alimenter un rallye qui a commencé en novembre, mais les récentes tensions géopolitiques et les inquiétudes concernant la reprise économique du pays ont pesé sur l’indice Hang Seng des entreprises chinoises, qui est en baisse d’environ 11 % par rapport à un sommet de fin janvier.
L’Asie devrait surperformer parmi les actifs non américains
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La plupart des investisseurs n’ajustent pas leurs plans de retraite malgré les perspectives économiques incertaines et les pertes récentes dans leurs comptes. Quelque 56 % des répondants au sondage ont déclaré qu’ils s’en tenaient à leurs plans de retraite. Environ 8 % ont déclaré qu’ils pensaient ne jamais prendre leur retraite.
MLIV Pulse est une enquête hebdomadaire auprès des lecteurs de Bloomberg News sur le terminal et en ligne, menée par l’équipe Markets Live de Bloomberg, qui gère également un blog MLIV 24h/24 et 7j/7 sur le terminal.
