Les conseillers financiers sont plus stressés que leurs clients, selon une étude
Par: Andrew Osterland
CNBC 22 mai 2019… (et encore plus pertinent en juin 2022)
POINTS CLÉS
- Une enquête récente a révélé que 71 % des conseillers financiers ont déclaré subir un stress négatif modéré ou élevé, contre 63 % des investisseurs.
- Au moins un conseiller a cité la compression des honoraires, la réduction des marges et l’augmentation de la concurrence comme facteurs de stress professionnels dans le domaine.
- L’enquête a révélé un lien étroit entre le stress négatif et l’incapacité à atteindre les objectifs.
Investir peut être stressant.
Quiconque détient des actions et des obligations pendant la crise financière de 2008 ne le sait que trop bien. Pour les conseillers financiers qui aident les investisseurs à naviguer sur les marchés d’investissement, ce n’est pas non plus un jeu d’enfant.
Une récente enquête auprès des investisseurs et des conseillers financiers menée par la Financial Planning Association avec Janus Henderson et Investopedia a révélé que les conseillers étaient, en fait, encore plus stressés que les investisseurs. Lorsqu’on leur a demandé d’évaluer le niveau de stress dans leur vie, 71 % des conseillers ont déclaré vivre un stress négatif modéré (34 %) ou élevé (37 %), comparativement à 63 % des investisseurs.
De plus, les répondants au sondage auprès des conseillers estiment que leur situation s’aggrave. Vingt-huit pour cent d’entre eux ont déclaré ressentir plus de stress qu’il y a 12 mois, et 44 % ressentent plus de stress qu’il y a cinq ans. Les chiffres sont nettement inférieurs pour les investisseurs, dont 34 % ont déclaré être plus stressés aujourd’hui qu’il y a cinq ans.
“Le gros titre de cette enquête est que les investisseurs et les conseillers ressentent plus de stress”, a déclaré Michael Futterman, responsable du développement professionnel des laboratoires de connaissances chez Janus Henderson, qui a participé à l’enquête. “Nous ne savons pas exactement pourquoi, mais les niveaux de stress augmentent.”
Bon nombre des 313 conseillers interrogés savent que le stress négatif est un problème pour eux. Seuls 10 % des conseillers qui se sont identifiés comme « très stressés » se sentaient à l’aise avec le niveau de stress dans leur vie, comparativement à 64 % des conseillers « peu stressés ». Lorsqu’on leur a demandé s’ils estimaient que la réduction de ce stress aurait un effet positif sur leur vie professionnelle ou personnelle, 84 % étaient plutôt ou fortement d’accord.
Malgré le marché haussier des actions depuis 10 ans, il y a beaucoup de choses sur lesquelles les conseillers financiers doivent s’inquiéter dans l’environnement post-crise financière.
“Nous avons un certain nombre de murs qui s’installent sur nous”, a déclaré Mark Robertson, qui dirige une petite société de conseil en investissement enregistrée, Maxim Capital Advisors à Irvine, en Californie, avec sa femme. « Il y a plus de réglementation, plus besoin de se tenir au courant des titres de compétences.
“Il y a une compression des frais, une diminution des marges et une concurrence croissante.”
Une très grande source d’anxiété pour les RIA indépendants est la santé et les perspectives de leurs entreprises. Lorsqu’on leur a demandé s’ils étaient satisfaits de divers aspects de leur vie, seulement 18 % étaient très satisfaits de la rentabilité de leur entreprise et 15 % de sa trajectoire de croissance. Ils ont également déclaré que les défis les plus stressants auxquels ils sont confrontés sont le maintien d’un équilibre raisonnable entre le travail et la vie personnelle, à 65 %, et la création de leur entreprise (56 %).
“Un énorme facteur de stress pour les conseillers est l’incertitude quant à leur propre situation financière”, a déclaré Futterman. “Cette incertitude détermine le comportement.”
Il suggère que les conseillers doivent être aussi délibérés et méthodiques dans la création de leur entreprise que dans la planification financière de leurs clients.
“Les gens ont tendance à être réactifs dans ce métier”, a-t-il déclaré. « La plupart des conseillers construisent leurs pratiques bon gré mal gré, accumulant des actifs et courant le risque d’accepter un travail dont ils ne veulent pas.
« Le stress va et vient. Le stress ne vient pas de ce qui nous arrive mais de la façon dont nous y pensons.«
Janet Briaud, DIRECTEUR DES INVESTISSEMENTS CHEZ BRIAUD FINANCIAL ADVISORS
L’enquête a révélé un lien étroit entre le stress négatif et l’incapacité à atteindre les objectifs. Des proportions beaucoup plus faibles de conseillers « très stressés » estimaient avoir atteint leurs objectifs liés à la fois à leur pratique et à leur vie personnelle que les conseillers « peu stressés ». Lorsqu’on leur a demandé quels facteurs les empêchaient d’atteindre leurs objectifs, les plus fréquemment cités étaient une mauvaise gestion du temps, à 35 %, et « mon propre état d’esprit », à 33 %.
Le stress est un concept subjectif qui dépend en grande partie de la personne qui le subit. Cela peut soit motiver quelqu’un à relever des défis et à atteindre des objectifs, soit l’affaiblir et être une source d’anxiété négative.
«Le stress va et vient», a déclaré Janet Briaud, directrice des investissements et associée chez Briaud Financial Advisors, une société RIA qu’elle a fondée à College Station, au Texas, en 1986. «Vous pouvez perdre un parent; vous pouvez perdre un client ; vos enfants peuvent vous décevoir ou quelqu’un vous dit quelque chose de méchant.
“Le stress ne vient pas de ce qui nous arrive mais de la façon dont nous y pensons”, a-t-elle ajouté.
Briaud ne pense pas que l’industrie du conseil favorise plus de stress négatif que d’autres domaines de la vie. “Tout le monde ressent un stress énorme”, a-t-elle déclaré. « Il s’agit de la façon dont vous y réagissez.
“Les gens s’inquiètent tellement du passé ou de l’avenir qu’ils ne vivent pas dans le présent”, a ajouté Briaud. “La seule chose que nous puissions faire est de faire de notre mieux sur le moment.”
Elle attribue à la discipline – en termes de sommeil suffisant, d’exercice régulier et de méditation – l’aide à garder une attitude mentale positive. Elle l’appelle “la pleine conscience”.
“Lorsque mon esprit devient accro à une idée, comme si mon entreprise n’était pas assez grande, je peux couper le processus de réflexion parce que je le vois”, a-t-elle expliqué.
Il n’y a pas de solution unique pour les conseillers qui se sentent submergés par le stress négatif.
« J’ai vécu beaucoup de choses, mais j’ai considéré tout cela comme un stress positif et quelque chose qui me motive à relever de nouveaux défis.«
–Ponts Kimberly, DIRECTEUR DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE POUR BOK FINANCIAL
“Les gens doivent trouver des solutions qui leur conviennent”, a déclaré Kimberly Bridges, vice-présidente senior et directrice de la planification financière de BOK Financial à Scottsdale, en Arizona, et membre du conseil d’administration de la Financial Planning Association. “Ils doivent recycler leur cerveau et prendre le contrôle de leurs réponses pour empêcher le stress d’être négatif.”
Les 12 derniers mois ont été objectivement une période très « stressante » pour Bridges. Elle a changé d’emploi, a déménagé, a acheté et vendu une maison et a créé de toutes pièces une nouvelle offre de planification financière pour BOK Financial. “J’ai vécu beaucoup de choses, mais j’ai considéré tout cela comme un stress positif et quelque chose qui me motive à relever de nouveaux défis.”